by

โดย

สวัสดีครับ หากพูดถึงการบริหารภาษี และการจัดแจงส่วนของผู้ถือหุ้นโดยใช้ Holding company หรือบริษัท โฮลดิ้ง มาช่วย คนส่วนมากมักจะพูดกันถึงแต่ข้อดี ไม่ว่าจะเป็น การได้รับสิทธิยกเว้นภาษีเงินปันผล 10%, การยกเว้นภาษีอื่นๆ ซึ่ง ถูกต้องในมิติที่ว่า Holding company เป็นเครื่องมือบริหารภาษี … แต่ การบริหารภาษี ไม่ได้มีแค่ Holding co นะครับ

.

.

ในอีกมิติหนึ่ง และประสบการณ์ที่ผ่านมาของเรา การจัดตั้งนั้นมีผลเสียด้วยเหมือนกัน เพราะบางกิจการหรือครอบครัว มักจะพบปัญหา เมื่อจัดตั้งไปแล้ว สักพัก เพราะเกิดจากการวางแผนไม่ดีในการจัดตั้ง

holding company ที่ปรึกษาบอกให้ตั้ง ก็ตั้ง … ที่ปรึกษา บอกว่าดี ก็ดี

บทความนี้เลยมาชวนคุยคร่าวๆว่า ข้อดี และ ข้อเสีย ที่เราพึงตระหนักมีอะไรบ้าง

ข้อดีของ บริษัท Holding company 

ตรงนี้หลายท่านอาจทราบกันมาบ้างแล้ว แต่ตรงนี้อาจขอแบ่งเป็น 2 ประเด็นคือ ข้อดีทางภาษี และ ข้อดีทางกฏหมาย

1. Tax Benefit หรือ ข้อดีทางภาษีของ Holding company

1.1 การได้รับ ยกเว้นภาษี เงินปันผล ของ Holding company

แน่นอนว่า เมื่อบริษัททั่วไป มีการจ่ายปันผลออกมา ทางสรรพากรกำหนดให้ บริษัทต้อง ส่งภาษีที่อัตรา 10% ของปันผลที่จ่าย

ตรงนี้ใครๆก็ทราบ แต่หน้างานจริง อย่าลืมว่าต้องมี condition ที่สรรพากรกำหนดด้วยคือ

Holding company ต้องถือหุ้นในบริษัทนั้น มากกว่า 25%

การถือหุ้นนั้นต้องถือ ก่อน และ หลัง จ่ายปันผล 3 เดือน

และ ไม่มีการถือหุ้นไขว้

แต่ มันไม่จบแค่นั้น เพราะขั้นตอนการจ่ายปันผล ที่ถูกหลัก สรรพากรก็กำหนดไว้อีก มีทั้งเงื่อนไข การจัดประชุม การประกาศหนังสือพิมพ์ และอื่นๆอีกมากมาย

ซึ่งหาก สรรพากรขอเอกสารเหล่านี้แล้ว กิจการไม่ได้มีไว้ …. การจ่ายเงินปันผลออกมานั้น สรรพากรจะไม่เรียกว่า ปันผล แต่เป็นเพียงการโยกย้ายรายได้ กำไร นำมาซึ่งการประเมินภาษีอีก

ดังนั้น ไม่ใช่นึกว่าจะจ่ายก็จ่ายได้เลย ขั้นตอนนี้ต้องดูดีๆ เพราะค่อนข้าง In details ครับ

2. ภาษีธุรกิจเฉพาะ ดอกเบี้ย กรณีที่ Holding ปล่อยกู้แก่บริษัทลูก

ปกติแล้ว ถ้าบริษัทไหน ปล่อยกู้ หรือให้กู้ยืมเงิน สรรพากรมองว่าการกู้ยืมนั้นควรมี ผลตอบแทน หรือ ดอกเบี้ยที่อัตราตลาด (คำว่าตลาดเท่าไหร่ ต้องถามที่ปรึกษาท่านดูเพื่อที่จะได้ไม่มีปัญหาในการกำหนดอัตรานี้)

ดังนั้น ถ้า Holding company ปล่อยกู้แก่ บริษัทลูก สมมุติ 10,000,000 บาท อัตราดอกเบี้ยที่ 5% , สิ้นปีดอกเบี้ยคือ 500,000 ภาษีธุรกิจเฉพาะ คือ 3.3% x 500,000 = 16,500 บาท

ซึ่งถ้าเข้าเงื่อนไข ตัวนี้ก็จะได้รับยกเว้นเช่นเดียวกัน

*** อ่านมาถึง 2 ข้อเห็นอะไรมั้ยที่มันเกี่ยวเนื่องกัน …. ใช่ครับข้อแรกเป็นการเอา เงิน ออกจากบริษัทเพื่อมาเข้า Holding company ข้อที่ 2 เป็นการเอาเงินจาก Holding Company กลับไปยัง บริษัท ผลพลอยได้คือ

Legal Benefits

3. บริษัท Holding company จะมีสถานะเป็นเจ้าหนี้ ด้วย (และเจ้าของด้วย)

การมีสถานะเป็นเจ้าหนี้ นี่ผมมองว่าเป็นข้อดี ทางด้านกฏหมายนะ เพราะมันจะมีผลเมื่อหาก บริษัท A ที่ Holding co ไปถือนั้นเกิดล้มละลาย เช่น พนักงานเอารถบริษัทไปขับชนคนตาย หรือสูตรผสมเกิดผิด ลูกค้าได้รับผลเสียหายจากการกินสินค้าเราเข้าไปฟ้องร้องขึ้นมา

บริษัท A ที่ถูกฟ้องนั้น ถ้าไปสุดทางยัน การบังคับคดี … เจ้าหนี้ จะมีสิทธิเหนือเจ้าของ ครับ ดังนั้น holding เองก็ถือเป็นเจ้าหนี้อีกทางหนึ่งถ้ามีการปล่อยกู้แก่บริษํทในเครือ ดังนั้น นี่ก็เป็นข้อดีทางกฏหมายเช่นกัน

4. การจัดการสัดส่วนผู้ถือหุ้น

การใช้ Holding company ในการจัดการสัดส่วนผู้ถือหุ้น นั้น สามารถทำได้เช่นกัน  โดยวัตถุประสงค์มีหลายอย่างเช่น แบ่งหุ้นในครอบครัวหรือ กงสี , การใช้สัดส่วนผู้ถือหุ้น บีบให้ผู็ถือหุ้นส่วนน้อย ออกไปจากกิจการ หรือแม้แต่การ ปั้นบริษัท Holding เพื่อ Listed ในตลาดหลักทรัพย์ ก็ต้องมีการ เพิ่มทุนกันเสียก่อน

ตรงนี้ขอไม่ลงลึกเพราะมันค่อนข้าง Technical มากๆ แต่ประโยชน์ของ holding co ในความรู้สึกของผม กลับมองว่า ข้อดีของการใช้มันเป็น Equity management หรือ การจัดการส่วนของทุน มันเป็นข้อดีที่มากกว่าประเด็นเรื่อง ภาษีเสียอีก นี่คือข้อเด่นของ Holding company เลยก็ว่าได้

ส่วนข้อเสียของ Holding company จะมาเขียนให้อีกในบทความหน้า แล้วจะนำมาแปะไว้ให้นะครับ

ท่านที่อ่านมาถึงตรงนี้ คงต้องพิจารณาดีๆ ว่าการที่จะจัดตั้ง Holding company นั้นต้องมองลึกๆ ไม่ใช่แค่ Tax benefit เพราะถ้าวันนี้วางแผนไม่ดี

วันหน้า Holding company นี่แหละจะเป็นตัว ฉุดรั้ง (obstruct) การเติบโตของกิจการ แทนที่จะเป็นประโยชน์  เพราะทางเราเห็นมาหลายเคสมากๆ ดังนั้นวางแผนดีๆนะครับ

โดย

บริการสอบบัญชี/ ปรึกษาภาษี/ตรวจสอบภายใน โดยทีม CPA
Tax Planning ,Audit & Assurance Services from CPA Professions.
Onesiri-acc.com
Line @onesiriacct
admin@onesiri-acc.com

ข้อดี ข้อเสีย Holding company

The post ข้อดี ข้อเสีย Holding company ประโยชน์และผลเสีย อีกด้าน by Natthawat, CPA appeared first on Onesiri-Acc.